افراط زر اور ڈیفلیشن

دنیا بھر کے مرکزی بینک ہر سال آپ کے پیسے کو 2 ٪ بخارات بنانے کی منصوبہ بندی کر رہے ہیں ، اور وہ سمجھتے ہیں کہ اس سے آپ کی زندگی بچ رہی ہے۔ اس سے بھی زیادہ اشتعال انگیز بات یہ ہے کہ اگر آپ کے پیسے بخارات نہیں بنتے ہیں تو ، ان کا امکان ہے کہ وہ اجتماعی بے خوابی کے مقام پر مبتلا ہوں گے۔ جس کے بارے میں ، مجھے یقین ہے کہ ہر کوئی پہلے ہی جانتا ہے کہ ہم آج کے بارے میں کیا بات کرنے جارہے ہیں ، جو ایک ایسا موضوع ہے جس کے بارے میں حالیہ برسوں میں ہر ایک کو بہت زیادہ تشویش لاحق ہے۔ یہ ایک "راکشس" بھی ہے کہ فیڈرل ریزرو ، یورپی سنٹرل بینک ، اور بینک آف جاپان جیسے بڑے شاٹس ، جو عالمی معیشت کی لائف لائن پر قابو رکھتے ہیں ، ہر دن - افراط زر پر گھور رہے ہیں۔
افراط زر معیشت کو کیسے تباہ کرتا ہے؟ افراط زر غریبوں کو کیسے لوٹتا ہے؟ غریبوں اور امیروں کی دنیا میں افراط زر کس طرح مختلف کردار ادا کرتا ہے؟ کیا آپ کو لگتا ہے کہ افراط زر سے بہتر ہے؟ آج ہم افراط زر اور افراط زر کے ماضی اور حال کے ساتھ ساتھ ان کے پیچھے حیران کن رازوں کے بارے میں بات کریں گے۔
یہ کیوں کہا جاتا ہے کہ قیمتوں میں کمی ایک تباہی ہے ، اور جو رقم بہت قیمتی ہے وہ واقعی مہلک ہوسکتی ہے؟ آئیے پہلے کسی چیز کے جوہر کے بارے میں بات کریں۔ کیا آپ کو لگتا ہے کہ افراط زر اور ڈیفلیشن قیمتوں میں صرف آسان اتار چڑھاؤ ہے؟ یہ صرف بہت ہی بولی ہے۔ افراط زر افراط زر کے بارے میں ہے ، جس کا مطلب یہ ہے کہ آپ کے ہاتھوں میں پیسہ سکڑ گیا ہے اور اب وہ قیمتی نہیں ہے ، لیکن یہ سکڑنے کو یکساں طور پر تقسیم نہیں کیا جاتا ہے۔ کچھ لوگ کہتے ہیں کہ افراط زر کا سامنا کرنا پڑتا ہے ، ہر ایک کا نتیجہ ایک جیسے ہوتا ہے ، اور ہر ایک کے پیسے فرسودہ ہوتے ہیں۔ کچھ لوگ یہ بھی کہتے ہیں کہ امیروں کے اثاثے مہنگائی کے خلاف مزاحمت کرسکتے ہیں ، جبکہ غریب سب سے زیادہ دکھی ہیں۔ تاہم ، حقیقت اس سے کہیں زیادہ ظالمانہ ہوسکتی ہے۔ افراط زر دراصل ایک احتیاط سے تیار کردہ دولت کی منتقلی ہے۔
یہ منتقلی کیسے ہوئی؟ اب ہم معیشت کو ایک ندی کی حیثیت سے تصور کرتے ہیں ، جہاں مرکزی بینک کی رقم کی چھپائی ندی کے منبع سے پانی چھوڑنے کے مترادف ہے۔ یہ پانی فوری طور پر پورے ندی سے نہیں بہتا ہے ، لیکن پہلے اوپر کی طرف بہتا ہے ، پھر آہستہ آہستہ وسط تک پہنچ جاتا ہے ، اور آخر کار بہاو بہا جاتا ہے۔ بینک اور بڑے کاروباری ادارے واضح طور پر پہلے ہیں جو اپ اسٹریم میں نئی ​​رقم وصول کرتے ہیں ، جبکہ چھوٹے اور درمیانے درجے کے - سائز کے کاروباری ادارے مڈ اسٹریم میں ہیں۔ وہ صرف ایک قدم بعد ہی پانی پی سکتے ہیں۔ عام لوگ اور عام کارکن پانی کے بہاؤ کے لئے بہاو کا انتظار کر رہے ہیں ، جو پہلے ہی ان کا آخری اسٹاپ ہے۔ اس مقام پر ، غلطی کی کلید سامنے آئی۔ اوپر والے لوگوں نے پہلے رقم وصول کی۔ جب انہیں رقم موصول ہوئی تو ، مارکیٹ میں بہت سی چیزوں کی قیمتیں ابھی نہیں بڑھ سکی تھیں۔ وہ مکانات ، اسٹاک اور سامان خریدنے کے لئے سستے رقم استعمال کرسکتے ہیں۔ جب رقم کو بہاو میں بچایا گیا تب تک رہائش کی قیمتیں پہلے ہی بڑھ چکی تھیں ، اور یہاں تک کہ قیمتوں میں بھی آسمان تھا۔ یہی وجہ ہے کہ آپ کی تنخواہ میں 10 ٪ اضافہ ہوا تھا ، لیکن زندگی کی قیمت میں 30 ٪ اضافہ ہوا تھا۔ جب آپ کے پاس پیسہ پہنچا تو ، آپ کی خریداری کی طاقت پہلے ہی رعایت تک پہنچ چکی تھی۔
ڈیفلیشن کے بارے میں کیا خیال ہے؟ بہت سے لوگ یہ سوچ سکتے ہیں کہ ڈیفلیشن اچھی ہے ، چیزیں سستے ہیں ، پیسہ سخت اور قیمتی ہے ، لیکن یہ دراصل ایک بڑی غلطی ہے۔ ڈیفلیشن اصلی معاشی قاتل ہے ، کیونکہ ڈیفلیشن انسانی فطرت کو متحرک کرسکتا ہے۔ سب سے خوفناک جبلت غیر معینہ مدت تک انتظار کرنا ہے۔ آج ، جب رہائش کی قیمت 100000 یوآن سے کم ہوجاتی ہے ، تو آپ سوچیں گے ، 'تھوڑا سا انتظار کریں ، شاید کل یہ 2000000 یوآن ہوگا۔' آج ، موبائل فون کی قیمت میں 1000 یوآن کی کمی واقع ہوئی ہے ، آپ جو سوچ سکتے ہیں وہ یہ ہے کہ اگلے مہینے میں 2000 یوآن کی کمی واقع ہوسکتی ہے ، اور اگر آپ گوبھی خریدتے ہیں تو بھی ، آپ کو حیرت ہوسکتی ہے کہ کل یہ سستا ہوگا یا نہیں۔ اس مقام پر ، سوال پیدا ہوتا ہے: جب ہر شخص انتظار کرتا ہے تو کون کھپت کرے گا؟ بغیر کسی کھپت کے بازار کی معیشت مستحکم پانی کی طرح ہے۔ اگر کاروبار اپنی مصنوعات کو فروخت نہیں کرسکتے ہیں تو کیا ہوگا؟ وہ صرف قیمت کم کرسکتا ہے ، تو کیا ہوگا اگر وہ قیمت کم کرنے کے بعد بھی فروخت نہیں کرسکتا؟ جب تک وہ کسی خاص سطح تک نہ پہنچنے تک قیمتوں کو کم کرنا چاہتے ہیں اس کا مطلب یہ ہے کہ ہر ایک پیسہ کھو رہا ہے ، اور اگر وہ پیسہ کھو رہے ہیں تو انہیں ملازمین کو چھوڑنا پڑے گا۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ زیادہ سے زیادہ لوگوں کے پاس پیسہ کمانے کے لئے پیسہ نہیں ہے ، اور اگر وہ پیسہ نہیں کماتے ہیں تو ، وہ ہمت کرتے ہیں کہ وہ کھپت میں ملوث نہ ہوں۔ یہ معاشیات میں سب سے خوفناک موت کے سرپل کی تشکیل کرے گا۔
جاپان ایک زندہ معاملہ ہے۔ 1990 میں جھاگ پھٹ جانے کے بعد ، جاپان ایک ڈیفلیشنری دلدل میں پڑ گیا جو تقریبا 30 30 سال تک جاری رہا۔ گھر کی قیمتوں میں تقریبا 70 70 ٪ کمی واقع ہوئی۔ کیا آپ کو لگتا ہے کہ لوگ خوش ہیں؟ اس کے برعکس ، اس عمل میں ، پورا معاشرہ کم خواہش کے دور میں داخل ہوا ہے۔ نوجوان لوگ مکانات نہیں خریدتے ، شادی نہیں کرتے ، یا بچے پیدا نہیں کرتے ہیں کیونکہ کل بہرحال سستا ہے۔ سخت محنت کرنے کے بجائے ، براہ راست انتظار کرنا بہتر ہے۔ کاروباری ادارے زیادہ بہتر نہیں ہیں ، اور وہ سرمایہ کاری یا توسیع نہ کرنے کی ہمت کرتے ہیں کیونکہ سرمایہ کاری بھی ایک نقصان ہے۔ یہ ڈیفلیشن کا سب سے خوفناک پہلو ہے۔
اس مقام پر ، آپ شاید سمجھ سکتے ہیں کہ دنیا بھر کے مرکزی بینک کیوں افراط زر کی شرح 2 ٪ کر رہے ہیں۔ ہم یہ کہتے ہوئے کیوں شروع کرتے ہیں کہ آپ کے پیسے ہر سال 2 ٪ بخارات میں بخارات بن جاتے ہیں؟ در حقیقت ، ہم آپ کو بچانے کی کوشش کر رہے ہیں۔ آپ کو معلوم ہونا چاہئے کہ یہ 2 ٪ دماغی طوفان نہیں ہے ، بلکہ ایک سنہری توازن نقطہ ہے جو ان گنت آزمائش اور غلطی کی کوششوں کے بعد پہنچا ہے۔ یہ ہمیشہ 2 ٪ کیوں ہوتا ہے؟ کیونکہ یہ تعداد واضح طور پر تین اہم اشارے حاصل کرسکتی ہے۔
پہلا نکتہ کاروباری اداروں کو ایک خاص منافع کا مارجن دینا ہے۔ 2 ٪ افراط زر کی شرح کا مطلب یہ ہے کہ کاروباری اداروں کی قیمتیں بھی اعتدال سے بڑھ سکتی ہیں۔ منافع کے ساتھ ، حوصلہ افزائی کی پیداوار ہوگی ، اور پیداوار کے ساتھ ، قدرتی طور پر ملازمت ہوگی۔ دوسرا نکتہ اعتدال پسند اور قرض کو کمزور کرنا ہے۔ اگر آپ آج 10 لاکھ قرض لیتے ہیں ، اور آپ کو اگلے سال صرف 980000 یوآن کی خریداری کی طاقت ادا کرنے کی ضرورت ہے تو ، اس سے پورے معاشرے کے قرضوں کے دباؤ کو معیشت کو کچلنے سے روکیں گے۔ تیسرا لوگوں کو کارروائی کرنے پر مجبور کرنا ہے۔ اگر پیسہ خود بخود 2 ٪ سے فرسودہ ہوجاتا ہے تو ، آپ کی پہلی پسند اس کو بچانے کے لئے نہیں ہوسکتی ہے ، بلکہ اس میں سرمایہ کاری اور استعمال کرنا ہے۔ صرف اس طرح سے معاشی جیورنبل کا بہاؤ ہوسکتا ہے۔
فلسفی ارسطو نے ایک بار کہا تھا کہ فضیلت دو کھمبوں کے درمیان درمیانی زمین ہے ، اور یہ کہ 2 ٪ افراط زر دراصل معیشت کا درمیانی زمین ہے۔ یہ آپ کے پیسے کو کچرے کے کاغذ میں تبدیل نہیں کرے گا ، اور نہ ہی یہ معیشت کو زومبی میں بدل دے گا۔ زیادتی کافی نہیں ہے ، ٹھیک ہے۔
آپ حیران ہوسکتے ہیں ، اگر یہ 2 ٪ توازن نقطہ متاثر ہوجائے تو کیا ہوگا؟ تاریخ نے حقیقت میں ہمیں دو خونی اسباق سکھائے ہیں۔ پہلا افراط زر کے بارے میں ہے۔ 1923 میں ، جرمنی میں ، شیطانی افراط زر کس حد تک پہنچ گیا؟ صبح کے وقت ، آپ کو اپنی تنخواہ موصول ہوئی ، لیکن دوپہر کے وقت ، آپ کے پاس روٹی کا ایک ٹکڑا خریدنے کے لئے اتنی رقم بھی نہیں ہوسکتی ہے۔ یہ اس وقت جرمنی میں ایک لطیفے کی طرح ہے ، ایک جرمن ایک بوری کے ساتھ روٹی خریدنے گیا تھا ، لیکن راستے میں لوٹ لیا گیا تھا۔ ڈاکو کو بوری ملنے کے بعد ، اس نے رقم پھینک دی اور اسے لے لیا کیونکہ بوری اس وقت رقم سے زیادہ قیمتی ہوسکتی ہے۔ یہ زیادہ افراط زر کا ایک عام معاملہ ہے ، جو پورے مالیاتی نظام کے مکمل خاتمے کا باعث بن سکتا ہے۔
دوسری انتہا جیسا کہ ہم نے ابھی ذکر کیا ہے ، جاپان کی 30 سالہ ڈیفلیشنری جی ڈی پی کی نمو تقریبا صفر رہی ہے ، جو دنیا کے دوسرے سے چوتھے نمبر پر گر گئی ہے۔ اس سے بھی زیادہ خوفناک بات یہ ہے کہ پوری قوم اس عمل میں اپنی لڑائی کے جذبے کو مکمل طور پر کھو چکی ہے ، اور پورا معاشرہ اس یقین سے بھرا ہوا ہے کہ بہرحال کوئی کوشش مفید نہیں ہے۔ یہ آہستہ آہستہ ایک سچائی بن جائے گا جیسے وجود اور پورے معاشرے میں قومی اتفاق رائے ، پیشرفت اور دھچکے کے بارے میں فکر مند۔ یہ مایوسی بعض اوقات غربت سے بھی زیادہ خوفناک ہوتی ہے۔
اس مقام پر ، ہر ایک متجسس ہوسکتا ہے ، ہماری موجودہ صورتحال کیا ہے؟ یہ بہت لطیف ہے۔ ایک طرف ، سی پی آئی 0 کے آس پاس منڈلا رہی ہے ، سور کا گوشت سستا ہے ، اور اجناس گر رہے ہیں ، جو ڈیفلیشن کی طرح لگتا ہے۔ دوسری طرف ، بنیادی شہروں میں رہائش کی قیمتیں اب بھی ایڈجسٹ ہورہی ہیں۔ پہلے درجے کے شہر نسبتا stable مستحکم ہیں ، لیکن تعلیم اور صحت کی دیکھ بھال کے اخراجات تیزی سے مہنگے ہوتے جارہے ہیں ، جس سے لگتا ہے کہ ساختی افراط زر کا سامنا کرنا پڑ رہا ہے۔
لہذا کچھ لوگ کہتے ہیں کہ ہم برف اور آگ کی دنیا کا تجربہ کر رہے ہیں ، اور ایسا لگتا ہے کہ معیشت ایک ٹائٹروپ پر چل رہی ہے۔ بائیں طرف ڈیفلیشن کی گھاٹی ہے ، اور دائیں طرف افراط زر کا پہاڑ ہے۔ ہمیں ایک اعلی سطح کا توازن برقرار رکھنا چاہئے۔ تو ، عام لوگوں کو اس چکر سے کیسے گزرنا چاہئے؟ جب افراط زر ہوتا ہے تو کیا ہمیں پیسہ بچانا یا پیسہ خرچ کرنا چاہئے؟ میں اسے اس طرح ڈالنے دیتا ہوں ، جب آپ پھول جاتے ہیں تو نقد بچت کرنا موسم سرما میں اس آئس کیوب خریدنے کے مترادف ہے۔ ایسا لگتا ہے کہ یہ بہت بڑا آئس مکعب کافی قیمتی ہے ، لیکن حقیقت میں ، یہ ہر دن پگھلتا رہتا ہے۔ تاہم ، لاپرواہی سے پیسہ خرچ کرنا اور بھی بے وقوف ہے کیونکہ آپ کچرے کا ایک ڈھیر خرید سکتے ہیں جو تیزی سے فرسودہ ہوتا ہے۔ صحیح نقطہ نظر کیا ہے؟ اس سے پہلے کی عدم تعریفی نقد کو کسی ایسی چیز میں تبدیل کرنا ہے جو افراط زر کو بہتر بنا سکتا ہے ، جسے عام طور پر معاشیات میں پیداوار کے ذرائع کہا جاتا ہے۔
تاہم ، یہ خیال رکھنا چاہئے کہ تمام اثاثے افراط زر کو بہتر نہیں بناسکتے ہیں ، اور نہ ہی تمام اثاثوں کو پیداوار کا ذریعہ کہا جاسکتا ہے۔ مثال کے طور پر ، نواحی علاقوں یا غروب آفتاب کی صنعتوں میں مکانات نقد رقم سے زیادہ تیزی سے فرسودہ ہوسکتے ہیں ، لہذا آپ کو واقعی کم قیمت کے ساتھ واقعی قلیل چیزوں کو تلاش کرنے کی ضرورت ہے۔
اگر ہمیں ڈیفلیشن کا سامنا کرنا پڑتا ہے تو ہمیں کیا کرنا چاہئے؟ ایک ڈیفلیشنری چکر میں نقد اچھی لگتی ہے ، لیکن اسے پیچھے نہیں رکھا جاسکتا۔ یہ صرف خرگوش کا انتظار کرنے کی بات نہیں ہے ، بلکہ ایک عقلمند اور تیار انتظار ہے۔ جب گھبراہٹ اپنے عروج پر پہنچ جاتی ہے اور اچھی چیزیں کم قیمت پر فروخت ہوجاتی ہیں تو ، فیصلہ کن عمل کریں ، موقع سے فائدہ اٹھائیں ، اور وقت کبھی نہیں آئے گا۔ بفیٹ نے یہی کہا: جب میں دوسرے خوفزدہ ہوں تو میں لالچی ہوں ، اور مجھے ڈر ہے جب دوسرے لالچی ہوں۔
چاہے افراط زر کا سامنا کرنا پڑے یا ڈیفلیشن ، آپ کی اپنی قدر پیداوار کے ذرائع میں ہے جو افراط زر کو بہتر بنا سکتی ہے۔ جب آپ کی قابلیت افراط زر سے کہیں زیادہ تیزی سے بڑھتی ہے ، جب آپ کی قلت کو اب خوف نہیں ہوتا ہے ، تو آپ واقعی یہ سمجھتے ہیں کہ قدیموں نے کیا کہا ، 'میرے پاس یہ سب میرے ہاتھ میں ہے۔' کسی بھی وقت اور جگہ میں رکھا گیا ، وہ ایک عقلمند کہاوت ہے۔ لہذا اگر ہم اسے فلسفیانہ نقطہ نظر سے دیکھیں تو افراط زر اور ڈیفلیشن مختلف جوابات اور قدر کو ذخیرہ کرنے کی انسانی کوششوں کے ابدی مسئلے کے حل ہیں ، لیکن مسئلہ یہ ہے کہ قدر خود مستقل طور پر تبدیل ہوتی رہتی ہے۔ کل کے ٹائپسٹ بہت مشہور تھے ، لیکن آج اے آئی نے ان کی جگہ لے لی ہے ، لہذا جو واقعی سائیکل کو عبور کرسکتا ہے وہ پیسہ یا مکانات نہیں ہے ، بلکہ آپ کی مستقل طور پر تیار ہونے کی صلاحیت ہے۔ اس دنیا میں کوئی کامل مالیاتی نظام نہیں ہے ، صرف ابدی کھیل۔
افراط زر ایک دائمی بیماری ہے ، ڈیفلیشن ایک شدید بیماری ہے ، اور 2 ٪ افراط زر صرف کم سے کم خراب نتیجہ اور انتخاب ہے جو انسانوں نے پایا ہے۔ یہ دونوں نقصانات بھی اتنے ہی اہم ہیں ، اور ہم نے معاشیات کے بارے میں اتنا سیکھا ہے کہ ہم بے بس ہیں۔ لہذا ، دولت کا جوہر کسی اکاؤنٹ میں تعداد نہیں ہے ، لیکن یہ تعداد کس طرح کی زندگی آپ کو حاصل کرنے میں مدد فراہم کرسکتی ہے ، اور یہ زندگی آپ کو کس طرح کی منفرد دلکشی اور مسابقت کی مدد کر سکتی ہے۔
جب آپ افراط زر اور افراط زر کے کھیل کے اصولوں کو صحیح معنوں میں سمجھتے ہیں تو ، آپ کو اب قیمتوں کے سادہ اتار چڑھاو کے بارے میں بے چین نہیں ہوگا ، کیوں کہ آپ نے معاشی رجحان نامی ایس او {{0} کے ذریعے دیکھا ہے ، لہذا {{1} کو ویلتھ وار کہا جاتا ہے ، جو اس دور کی تفہیم کی کمی کو قربان کرتا ہے اور وہ لوگ جو صرف کھڑے ہیں اور خرگوشوں کا انتظار کرتے ہیں۔ اصل فاتح الجھن یا خوفزدہ نہیں ہے ، کیونکہ اس نے پہلے ہی قواعد کے ذریعے دیکھا ہے ، سائیکل کو عبور کیا ہے ، اور روشنی کی رفتار سے آگے بڑھا ہے۔